Vodafone ha acordado vender el 100% de su empresa que opera en España a la firma británica de inversión en telecomunicaciones Zigona Communications por 5.000 millones de euros (5.300 millones de dólares), eliminando un proceso que ha sido problemático durante algún tiempo.

La consejera delegada del Grupo Vodafone, Margherita Della Valle, dijo en un comunicado que la venta de Vodafone España «es un paso clave para dimensionar nuestra cartera de inversiones para el crecimiento y nos permitirá centrar nuestros recursos en mercados con estructuras sostenibles y suficiente escala local».

Se esperaba que el acuerdo se cerrara después de que Zigona Communications confirmara recientemente que estaba en conversaciones con Vodafone sobre una posible adquisición del negocio del grupo en España. Vodafone dijo que recibiría al menos 4.100 millones de euros en efectivo. También proporcionará 900 millones de euros en financiación en forma de acciones preferentes rescatables a más tardar seis años después del cierre.

También es la segunda misión importante de Della Valle, quien fue nombrado director ejecutivo permanente en abril, para revisar las operaciones en mercados europeos maduros donde hay poco crecimiento. En junio anunció la fusión de Vodafone UK con 3UK en virtud de un acuerdo con la empresa matriz de esta última, CK Hutchison.

«Mi prioridad es crear valor a través del crecimiento y mejorar la rentabilidad. Tras el acuerdo recientemente anunciado en Reino Unido, España se convierte en nuestro segundo mercado más grande en Europa a medida que tomamos medidas para mejorar la competitividad y las perspectivas de crecimiento del grupo», añadió.

El acuerdo español pretende completarse en el primer semestre de 2024, sujeto a la aprobación de los accionistas y la aprobación regulatoria. Zigona dijo que pretende completar el acuerdo en el primer trimestre de 2024 y financiará la adquisición mediante una combinación de 4.200 millones de euros de nueva deuda, financiación de Vodafone y una nueva captación de capital de hasta 600 millones de euros.

Zigona regresa a España

Zegona, fundada por dos ex ejecutivos de Virgin Media UK, Eamonn O'Hare y Robert Samuelson, no es nada nueva en el mercado español. La empresa adquirió la empresa de cable española Telecable en 2015 y luego la vendió al operador regional Euskaltel en 2017. Luego, Masmovil adquirió Euskaltel en 2021.

En un comunicado, O'Hare, presidente y consejero delegado de Zigona, afirmó que la compañía está «muy ilusionada con la oportunidad de volver al mercado español de las telecomunicaciones».

Y añadió: “Esta adquisición financieramente atractiva representa el tercer acuerdo que hemos ejecutado en España tras las exitosas transformaciones de Telesible y Euskaltel. Gracias a nuestra estrategia claramente definida y nuestra trayectoria probada, confiamos en nuestra capacidad de crear valor significativo para los accionistas. »

Zijona podrá utilizar la marca Vodafone en España hasta 10 años después de cerrar la operación. Vodafone España también comercializa servicios bajo las marcas HO y Lowi. Zijona también indicó que tiene previsto nombrar a José Miguel García como director general. Anteriormente ejerció como Consejero Delegado de Euskaltel y Jazztel en España.

Mientras tanto, la fusión de Orange y Massovil avanza lentamente

Vodafone España es el tercer actor del mercado español tras Movistar, propiedad de Telefónica y Orange España.

Orange firmó un acuerdo de fusión con Masmovil en julio de 2022, con el objetivo de crear una joint venture al 50:50 en España, aunque el acuerdo aún no ha recibido la aprobación regulatoria de la Comisión Europea.

Durante la teleconferencia sobre los resultados del tercer trimestre de 2023 de Orange, la directora ejecutiva, Christel Hedmann, reconoció que el proceso de regulación de la UE está tardando más de lo esperado inicialmente, pero señaló que las negociaciones sobre posibles soluciones de fusión aún están en curso.

Expresó su esperanza de que los procedimientos se completen a finales de 2023, lo que permitirá cerrar el acuerdo en el primer trimestre de 2024.

Se informó que Orange y MassMovil han elegido a Digi Communications como comprador de todos los activos que deban enajenarse para facilitar la fusión.

Aún no está claro qué efecto podría tener la adquisición de Vodafone España por parte de Zigona en la fusión propuesta, a pesar de las especulaciones previas de la prensa española de que la Comisión podría poner fin al acuerdo si Zigona adquiere Vodafone y luego lo vende en partes.