Nvidia, fabricante de chips y milagro de la IA (Nasdaq: NVDA) continúa su imparable camino ascendente, habiendo ganado más de Su valor se triplicará en 2023 Una tasa aproximada del 78% desde principios de año hasta ahora. el Victoria reciente en el cuarto trimestre Fue increíble y llevó a NVDA a máximos históricos. Al estar a la vanguardia de la revolución de la inteligencia artificial, Mi posición es alcista sobre NVDA restos. Confío en su potencial de crecimiento a largo plazo, impulsado por el auge de la IA y su valoración relativamente positiva. Por lo tanto, compraré acciones a los niveles actuales.
NVDA vuelve a reportar fuertes ganancias en el cuarto trimestre
Nvidia, que ahora es la tercera empresa más grande del mundo, publicó el 21 de febrero otros impresionantes resultados del cuarto trimestre, impulsados por la aceleración de la informática y el impulso generado por la inteligencia artificial. Las ganancias ajustadas son de 5,16 dólares por acción. Superó fácilmente las estimaciones de los analistas de 4,59 dólares por acción. Además, la cifra fue mucho más alta (+486%) que la cifra del cuarto trimestre fiscal de 2023 (que finaliza en enero de 2023) de 0,88 dólares por acción.
Sorprendentemente, los ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 265% año tras año a 22.100 millones de dólares, superando la estimación de consenso de 20.500 millones de dólares. Además, el margen bruto ajustado se expandió 10,6 puntos porcentuales hasta el 76,7% desde el 66,1% de hace un año.
Más importante aún, el segmento joya de la corona de NVDA, los ingresos de los centros de datos, se triplicó con creces año tras año hasta alcanzar los 47.500 millones de dólares en el año fiscal 2024. Los ingresos del cuarto trimestre para este segmento también experimentaron un crecimiento notable, aumentando un 409 % con respecto a una base anual hasta los 18.400 millones de dólares.
Como se esperaba, los ingresos en China disminuyeron debido a las restricciones de control de exportaciones en Estados Unidos. Durante la conferencia telefónica sobre resultados, la gerencia enfatizó que China solo representó un porcentaje de medio dígito de los ingresos del centro de datos en el cuarto trimestre, en comparación con el 20-25 % en promedio durante los últimos trimestres.
De cara al futuro, las previsiones para el primer trimestre parecen prometedoras, y se espera que los ingresos ronden los 24.000 millones de dólares. Se espera que los márgenes brutos ajustados sean aproximadamente del 77%.
El director ejecutivo Jensen Huang, que se mostró muy optimista sobre el futuro, comentó durante la llamada: «Estamos en el comienzo de dos transformaciones que afectan a toda la industria. La primera es la transición de la informática general a la informática acelerada. .. [and] Una segunda transformación que afecta a toda la industria se llama inteligencia artificial generativa.
La trayectoria a largo plazo de NVDA sigue siendo impresionante
NVDA es un favorito de Wall Street por una buena razón. En los últimos seis años, los ingresos de Nvidia se han multiplicado casi por nueve. De $6,91 mil millones en el año fiscal 2017 a $60,9 mil millones en el año fiscal 2024 (vea abajo). Aún más encomiable es que sus ganancias se multiplicaron por 18, de 1.670 millones de dólares a 29.800 millones de dólares durante el mismo período, gracias a mayores márgenes de beneficio. Estos datos me infunden una profunda sensación de confianza en los sólidos fundamentos empresariales de NVDA y su trayectoria de crecimiento esperada, impulsada por la IA.
Según estimaciones de Wall Street, se espera que NVDA genere ganancias netas de 64.300 millones de dólares en el año fiscal 2025, el doble de los 32.300 millones de dólares registrados en el año fiscal 2024 que finalizó recientemente. Además, se espera que los ingresos superen la enorme cifra de 100 mil millones de dólares. Estas notables previsiones de crecimiento proporcionan razones convincentes para seguir invirtiendo en este gigante de la IA, especialmente teniendo en cuenta que la historia de crecimiento de la IA generativa innovadora apenas está comenzando.
NVDA probablemente hará una división de acciones
Con el precio acercándose a la marca histórica de 1.000 dólares, muchos analistas de Wall Street ven que podría producirse una división de acciones en el próximo año. NVDA se sometió a una división de acciones de 4:1 en mayo de 2021, cuando su precio rondaba los 600 dólares. Este paso facilitó el acceso de pequeños inversores individuales a comprar acciones. Si bien una división de acciones no cambia inherentemente la valoración o los fundamentos de una empresa, amplía la base de inversores al atraer inversores más pequeños.
Otras empresas notables que han optado por una división de acciones incluyen al fabricante de automóviles eléctricos Tesla (Nasdaq: Tesla) (en 2020 y 2022) y Apple (Nasdaq: manzana), Amazonas (Nasdaq: AMZN), y el alfabeto (Nasdaq:Google). Por lo tanto, es posible que NVDA considere dividir sus acciones nuevamente en un futuro próximo.
La valoración de NVDA sigue siendo económica, dada su destreza en cuanto a ganancias
Habiendo superado a Amazon en capitalización de mercado y a punto de superar la capitalización de mercado de Apple, muchos inversores dudan en comprar acciones de NVDA en medio de su notable aumento y las preocupaciones sobre su sobrevaluación.
Pero, por el contrario, las acciones de NVDA no son nada caras. Actualmente cotiza con una atractiva relación precio-beneficio a plazo de 36,9 veces (según las previsiones de beneficios para el año fiscal 2025). Esto es relativamente más barato que múltiplos de su grupo de pares. Por ejemplo, la empresa estadounidense de semiconductores Advanced Micro Devices (Nasdaq: AMD) cotiza a un P/E adelantado de 53,4x.
Además, su valoración actual refleja un descuento sobre el promedio de cinco años de 46x. Estos son niveles de descuento atractivos y potencialmente representan una gran oportunidad de compra, dado el potencial de crecimiento revolucionario para el gigante de la inteligencia artificial NVDA.
¿Las acciones de NVDA son una compra según los analistas?
NVDA, una fuerza indomable, es una acción que está recibiendo una atención generalizada. Con 39 calificaciones de Compra y dos de Mantener de los analistas en los últimos tres meses, la calificación de consenso es inequívocamente una Compra Fuerte. Sin embargo, El precio objetivo medio de las acciones de Nvidia es de 909,49 dólares. Indica que las acciones volverán un 3,4% durante el próximo año.
Curiosamente, el precio objetivo promedio está aumentando increíblemente a medida que los analistas buscan igualar los máximos históricos constantes que NVDA logra mes tras mes. Ha aumentado de 661 dólares hace apenas tres meses a 909 dólares.
Conclusión: considere comprar NVDA por su potencial de IA a largo plazo
Se espera que las acciones de NVDA aumenten a niveles sin precedentes, impulsadas por extraordinarias perspectivas de crecimiento en el campo de la inteligencia artificial. Como líder de la industria, NVDA mantiene una ventaja significativa sobre sus competidores, alardeando de una posición casi monopólica con Casi el 80% de la cuota de mercado de chips de IA. Esta posición dominante asegura un fuerte foso y fortalece su control en la floreciente escena de la IA.
La demanda insaciable de todo lo relacionado con la IA supera con creces la oferta disponible, lo que subraya el potencial para acelerar la computación y la adopción de la IA generativa en todas las industrias y regiones. Se espera que esta tendencia sea el principal impulsor del crecimiento de los ingresos y beneficios de NVDA en los próximos años.
Con la conferencia GTC en vivo de NVDA que tendrá lugar del 18 al 21 de marzo, mi perspectiva alcista para la compañía se mantiene firme, lo que me impulsó a comprar acciones en sus niveles actuales.
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