El rápido aumento de los precios al consumidor de EE. UU. no mostró signos de disminuir en septiembre, lo que llevó a una sesión de negociación oscilante en Wall Street, ya que los inversores se preguntaban si la Reserva Federal tendría que volverse más agresiva para frenar la inflación desenfrenada.
Una medida de la inflación subyacente del IPC, que excluye los costos volátiles de la energía y los alimentos, aumentó un 6,6 por ciento interanual el mes pasado, más rápido que la tasa del 6,3 por ciento en agosto, y su ritmo más rápido en cuatro décadas.
El aumento en el IPC general el mes pasado, incluidos la energía y los alimentos, fue un 8,2 por ciento superior al del año anterior, sin cambios con respecto al aumento anual del 8,3 por ciento. matriculado en agosto.
En comparación con el mes anterior, el IPC general aumentó un 0,4 por ciento, mientras que la medida subyacente aumentó un 0,6 por ciento.
El S&P 500 cayó un 2,4 por ciento poco después de que Wall Street abriera el jueves; Antes de que abrieran los mercados, el mercado de futuros había indicado una ganancia del 1,3 por ciento. Dicho esto, las acciones registraron un cambio dramático y cerraron con un alza del 2,6 por ciento. El índice compuesto Nasdaq cerró con una subida del 2,2 por ciento, recuperándose de una caída de alrededor del 3,2 por ciento.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que es sensible a los cambios en las expectativas de la política monetaria, subió 0,24 puntos porcentuales a 4,53 por ciento, su nivel más alto desde mediados de 2007, antes de retroceder a 0,18 puntos porcentuales en el día.
jimmy damonEl CEO de JPMorgan Chase dijo que si bien no podía predecir si una política monetaria más estricta hundiría a la economía estadounidense en una profunda recesión, el hecho de que los mercados no vendieran con más fuerza era una indicación de que los inversores todavía creían que era posible una «recesión moderada».
“Mi opinión es que, en una recesión dura, se esperaría que el mercado cayera otro 20 o 30 por ciento”, dijo Dimon el jueves en la reunión anual de miembros del Instituto de Finanzas Internacionales.
Dimon señaló que el gasto de los consumidores sigue siendo mucho más alto de lo que era antes de la pandemia de COVID-19, y agregó que los consumidores «tal vez puedan hacer eso durante otros nueve meses antes de que la inflación y el gasto se pongan al día. Por eso creo que van a ver un economía fuerte por un tiempo». .
Inversionistas y economistas han estado buscando señales de que la Reserva Federal pueda comenzar a frenar el alza de tasas desde el 0,75 punto porcentual que anunció en cada una de sus últimas tres reuniones. Pero los datos del IPC del jueves sugieren que tal movimiento no está a la vista de inmediato.
Después del informe, los operadores del mercado de futuros descontaron un 98 por ciento de posibilidades de que la Fed aumente las tasas de interés en 0,75 puntos porcentuales en noviembre, en comparación con el 84 por ciento del miércoles.
Kathy Bostancik, economista financiera en jefe para Estados Unidos de Oxford Economics, dijo que la inflación al consumidor se mantuvo «obstinadamente alta» debido al «aumento continuo y generalizado» de los precios de los servicios esenciales. «Las lecturas de alta inflación mantendrán a la Fed apretando firmemente y en camino por al menos otros 125 puntos básicos este año», escribió en una nota.
El mercado de futuros ahora espera que la tasa de los fondos federales alcance el 4,94 por ciento para mayo de 2023, frente al 4,65 por ciento del día anterior. La tasa de política del banco central está en un rango objetivo de 3 por ciento a 3,25 por ciento.
Una de las características más preocupantes del informe del IPC fue que los costos de la vivienda, descritos como «refugio» en los datos, aumentaron un 0,7 por ciento en septiembre, en comparación con el mes anterior, y un 6,6 por ciento interanual. .
orgasmo de insistencia inflación Ha sido un gran desafío político para la Casa Blanca y los demócratas del Congreso, eclipsando la rápida recuperación de la pandemia y creando millones de empleos desde que Joe Biden asumió el cargo.
En un comunicado el jueves, Biden reconoció que los estadounidenses están «bajo la presión del costo de vida» y dijo que había «más trabajo» por hacer para combatir la inflación a pesar de algunos «progresos». Si los republicanos toman el control del Congreso en las elecciones intermedias de noviembre, dijo, «los costos diarios subirán, no bajarán».
Los republicanos subieron los precios parte central de su mensaje a los votantes, culpando a la administración de Biden y vinculando el aumento con el estímulo liderado por los demócratas promulgado por el presidente en marzo de 2021 que inyectó $ 1.9 billones en la economía de los EE. UU.
El miércoles, varios legisladores y candidatos republicanos se entusiasmaron con las nuevas cifras que muestran que el Índice de Precios al Productor, una medida de los precios mayoristas de las empresas, aumentó más rápido de lo esperado en septiembre.
Rick Scott, el senador republicano de Florida que preside el Comité Nacional Republicano del Senado, dijo que la inflación fue un «golpe insoportable para las familias que intentan recuperarse» en su estado natal tras el paso del huracán Ian.
Los consumidores estadounidenses se sintieron algo aliviados por la caída de los precios de la gasolina que se produjo durante el verano: la inflación de la era Biden alcanzó su punto máximo en lo que va de junio, cuando el índice de precios al consumidor aumentó un 9,1 por ciento interanual. Pero a la administración y a los funcionarios de la Fed les hubiera gustado ver que los aumentos de tasas se desvanecieran más rápido de lo que han sido.
Información adicional de Joshua Franklin en Nueva York
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