Morrisons de Gran Bretaña acordó adquirir un grupo liderado por Fortress por $ 8.7 mil millones

LONDRES, 3 de julio (Reuters) – Morrisons (MRW.L) Aprobó una adquisición liderada por SoftBank (9984.T) Fortress Investment Group, que estima el valor de la cuarta cadena de supermercados más grande de Gran Bretaña, posee 6.300 millones de libras (8.700 millones de dólares) y lidera una oferta competitiva de la firma de capital privado estadounidense.

La oferta de Fortress, junto con la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá y Koch Real Estate Investments, supera una oferta no solicitada de £ 5.52 mil millones de Clayton, Dubilier & Rice (CD&R). (MRW.L) Se negó el 19 de junio. Lee mas

Sin embargo, fue menos de los 6.500 millones de libras exigidos por los 10 principales inversores de Morrisons, JO Hambro, la semana pasada. Lee mas

Los accionistas votarán sobre la oferta de Fortress, que otorga a la cadena de supermercados un valor empresarial de 9.500 millones de libras una vez que se tiene en cuenta su deuda neta de 3.200 millones.

Según las reglas de adquisición británicas, CD&R tiene hasta el 17 de julio para hacer una oferta en firme. CD&R declinó hacer comentarios.

Los analistas también especularon que otros grupos de capital privado y Amazon (AMZN.O), que tiene un acuerdo de asociación con Morrisons, puede entrar en combate en una posible guerra de ofertas.

El acuerdo de Fortress subraya el creciente apetito de los fondos privados de las cadenas de supermercados británicos, que se consideran atractivos debido a la generación de efectivo y los activos de dominio absoluto.

«Hemos analizado con mucho cuidado el enfoque de Fortress, sus planes comerciales y su idoneidad general como propietario de un fabricante de alimentos y comerciante británico único con más de 110.000 colegas y un papel importante en la producción de alimentos y la agricultura británicas», dijo Morrison. Jefe Andrew Higginson.

“Está claro para nosotros que Fortress comprende y aprecia plenamente el carácter esencial de Morrisons.

buenos gobernantes

Fortress, una subsidiaria de SoftBank Group Corp. de Japón, es un administrador de inversiones global con aproximadamente $ 53 mil millones en activos bajo administración a marzo. Compró al vendedor de vino británico Majestic Wine en 2019.

“Estamos comprometidos a ser un buen agente de Morrisons para brindar un mejor servicio a nuestros grupos de interés y al público británico en general, a largo plazo”, dijo el socio gerente Joshua A. Pack.

Pero el opositor Partido Laborista de Gran Bretaña ha pedido una estricta supervisión del gobierno.

«Los ministros deben trabajar urgentemente con Morrisons y el sindicato para garantizar que los compromisos críticos para proteger la fuerza laboral y el sistema de pensiones sean legalmente vinculantes y se cumplan», dijo Sima Malhotra, portavoz empresarial laborista.

Fortress tiene la intención de retener la sede de Morrisons en Bradford, en el norte de Inglaterra, y el actual equipo de administración dirigido por el CEO David Potts e implementar su estrategia actual. No se prevé la venta ni el arrendamiento posterior del almacén de material.

Boots ganará £ 9.2 millones vendiendo sus acciones a Fortress, mientras que el director de operaciones Trevor Strain recibirá £ 3.6 millones.

Según los términos del acuerdo, que la junta directiva de Morrisons recomienda a los accionistas, los inversores recibirán 254 peniques por acción: 252 peniques en efectivo y 2 peniques en dividendos especiales en efectivo. La oferta de CD&R fue de 230 peniques por acción.

Morrisons comenzó como comerciante de huevos y mantequilla en 1899. Ahora solo rastrea al líder del mercado Tesco en el Reino Unido. (TSCO.L)Sainsbury’s (SBRY.L) y Asda en ventas anuales.

Morrisons posee el 85% de sus aproximadamente 500 tiendas y en su mayoría tiene 19 plantas de fabricación. Es único entre los supermercados británicos por producir más de la mitad de los alimentos frescos que vende.

Dijo que la oferta de Fortress representaba una prima del 42% sobre el precio de cierre de sus acciones de 178 peniques el 18 de junio, el día anterior a la propuesta de CD & R. Las acciones cerraron a 243 peniques el viernes.

Cinco shows

Morrisons dijo que se recibió una oferta inicial no solicitada de Fortress el 4 de mayo a 220 peniques por acción. Esta oferta no ha sido anunciada. Luego, Fortress presentó cuatro propuestas posteriores antes de ofrecer un valor total de 254 acciones el 5 de junio.

Las ofertas de Morrisons siguen a la compra de Zuber y Mohsin Issa en febrero y la firma de capital privado TDR Capital de una participación mayoritaria en Asda de Walmart. (WMT.N). El valor del acuerdo ascendió a 6,8 mil millones de libras. Lee mas

El acuerdo se produjo inmediatamente después de que Sainsbury no se hiciera cargo de Asda después de que el regulador británico de la competencia bloqueara un acuerdo acordado en 2019.

En abril, el multimillonario checo Daniel Kretinsky aumentó su participación en Sainsbury’s a casi el 10%, lo que generó especulaciones sobre las ofertas.

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(dólar = 0,7235 libras)

Informes de James Davey. Editado por Jane Merriman

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