Redbox completa la fusión comercial con Seaport Global Acquisition Corp.

Acelera la transformación digital de Redbox

Redbox se propone simplificar la experiencia de transmisión con un ecosistema de entretenimiento multiproducto asequible

Se espera que las acciones ordinarias de Redbox comiencen a cotizar en NASDAQ bajo el símbolo ticker RDBX el 25 de octubre de 2021

Nueva York y Oakbrook Terrace, Illinois, 22 de octubre de 2021– (alambre de trabajo) – Redbox (NASDAQ: RDBX), el destino estadounidense de películas y entretenimiento asequibles de estreno, anunció hoy que ha completado su fusión comercial previamente anunciada con Seaport Global Acquisition Corp. (NASDAQ: SGAM) («Seaport Global Acquisition»), una empresa de adquisición de propósito especial que cotiza en bolsa. Como resultado de la fusión, la entidad se conocerá como «Redbox Entertainment Inc.» Se espera que las acciones ordinarias y los warrants de Redbox comiencen a cotizar en el Nasdaq el lunes 25 de octubre de 2021, bajo los símbolos de cotización «RDBX y» RDBXW, respectivamente.

«Hoy marca el comienzo del próximo capítulo de Redbox», dijo Galen Smith, director ejecutivo de Redbox. «Desde que revolucionó la forma en que los estadounidenses alquilan películas hace casi dos décadas, Redbox ha desarrollado y ampliado continuamente nuestro alcance, al tiempo que ofrece un valor excepcional a millones de clientes leales de entretenimiento en el hogar. Hoy, construimos sobre nuestro legado y reafirmamos nuestro compromiso de ofrecer una gama de una amplia variedad de opciones y conveniencia para los consumidores, así como valor para las partes interesadas de Redbox «.

Smith continuó: «Como empresa pública, planeamos continuar con nuestro fuerte impulso y acelerar nuestra transformación digital. Con esta transacción y el capital adicional que proporciona, Redbox está equipada para promover nuestro objetivo de crear una experiencia integral que abarque una multitud de de los medios de entretenimiento y simplifica la experiencia de transmisión. Estamos ansiosos por aprovechar las oportunidades importantes y en crecimiento en el futuro, llevar nuestro negocio al siguiente nivel y lograr un crecimiento rentable para los accionistas de Redbox «.

La historia continúa

Redbox continúa generando un fuerte impulso

En los últimos meses, Redbox ha:

• Entrar en un acuerdo de distribución de varios años con Lionsgate, en virtud del cual Lionsgate distribuirá los títulos de Redbox Entertainment ™ a través de las ventanas de entretenimiento en el hogar, así como una licencia de video a pedido (SVOD) para títulos seleccionados bajo la marca Redbox Entertainment.

• Ha ampliado la distribución de su aplicación de transmisión a la consola PlayStation 5, lo que permite a los consumidores transmitir miles de películas y programas de TV de video bajo demanda con publicidad (AVOD), así como más de cien canales de televisión gratuitos con publicidad (FAST ).

• Firma de un acuerdo promocional con Roku® para atraer a más usuarios multiplataforma a la aplicación de transmisión Redbox. Hasta mediados de 2022, los consumidores recibirán un código de transmisión de $ 5 en los reproductores Roku vendidos exclusivamente en Walmart.

• Anunció que agregará más de 20 canales de TV gratuitos con publicidad (FAST) al servicio de transmisión, incluidas noticias locales en vivo, programación en español y para niños, con lo que el número total de canales disponibles asciende a más de 100.

Resumen de la oferta

La combinación de negocios fue aprobada por unanimidad por los directorios de las partes, y los accionistas de Seaport Global Acquisition fueron aprobados en una reunión especial el 20 de octubre de 2021.

El acuerdo, junto con el PIPE de $ 50 millones totalmente comprometido liderado por Ophir Asset Management y los acuerdos de soporte con ciertos fondos anunciados el 11 de octubre de 2021, proporcionarán a Redbox aproximadamente $ 88 millones en efectivo. Redbox tiene la intención de usar los fondos de la transacción para pagar deudas existentes, pagar costos y tarifas de transacción, financiar inversiones de crecimiento futuro y para fines corporativos generales.

El número final de acciones rescatadas fue de 12,346,223. Como resultado, Redbox tendrá aproximadamente 45,4 millones de acciones en circulación, de las cuales aproximadamente 2,0 millones de acciones serán negociables de inmediato. Las acciones que se comprarán como parte de los acuerdos de soporte, junto con PIPE, se registrarán para su reventa por separado en el futuro.

Consultores

trabajado b. Riley Securities como asesor de mercado de capitales de Seaport Global Acquisition y agente de suscripción principal de PIPE. BTIG, LLC se desempeñó como el principal asesor financiero y asesor de mercados de capital de Redbox. Moelis & Company LLC también ha actuado como asesor financiero de Redbox. Apollo Global Securities y BTIG, LLC también actuaron como agentes de contratación de PIPE. Wedbush Securities y Canaccord Genuity LLC actuaron como asesores del mercado de capitales.

Paul Hastings LLP se ha desempeñado como asesor legal de Seaport Global Acquisition. Paul, Weiss, Rifkind y Wharton & Garrison LLP se han desempeñado como asesores legales de Redbox. Kirkland & Ellis LLP actuó como asesor legal de los agentes de contratación.

Sobre Redbox

Redbox (NASDAQ: RDBX) es una empresa de entretenimiento líder que permite a los consumidores acceder a una gran variedad de contenido a través de medios digitales y físicos. La compañía opera un servicio de transmisión digital de rápido crecimiento que ofrece películas con publicidad (AVOD) y películas de pago de los estudios de Hollywood y cientos de socios de contenido, así como más de 100 canales de televisión de transmisión gratuita con publicidad (FAST ). La aplicación Redbox está disponible en las principales plataformas de entretenimiento que incluyen dispositivos Roku, televisores conectados, plataformas web y de juegos, así como dispositivos iOS y Android. Redbox también opera sus populares quioscos en los Estados Unidos en miles de tiendas minoristas, lo que brinda a los consumidores un acceso asequible a lo último en entretenimiento. La compañía produce, adquiere y distribuye películas a través de su marca Redbox Entertainment, otorgando derechos sobre películas dirigidas por talentos que se distribuyen a través de los servicios físicos y digitales de Redbox, así como a través de servicios digitales de terceros. Con sede en las afueras de Chicago, Redbox tiene oficinas en Los Ángeles y Seattle. Para más información visite www.redbox.com.

declaraciones prospectivas

Esta comunicación incluye ciertas declaraciones que no son hechos históricos, pero que son declaraciones prospectivas para los propósitos de las disposiciones de puerto seguro bajo la Ley de Reforma de Litigios de Valores de los Estados Unidos de 1995. Las declaraciones prospectivas generalmente, pero no necesariamente, están acompañadas de declaraciones tales como «Cree», «puede», «hará», «estimar», «continuar», «esperar», «pretender», «esperar», «debería», «hará», «planificar», «esperar», «probable ”,“ Parecer ”,“ buscar ”,“ futuro ”’,’ prospectivo ‘y palabras o expresiones similares que predicen o se refieren a eventos o tendencias futuros o que no son declaraciones de asuntos históricos. Todas las declaraciones, que no sean declaraciones de hechos actuales o históricos incluidas en esta comunicación, con respecto a la combinación de negocios entre Redbox y Seaport Global Acquisition, los beneficios de la transacción y el desempeño financiero futuro de Redbox y su condición, así como la estrategia de Redbox (incluida la aceleración de las operaciones digitales ) servicios y proporcionar una experiencia de transmisión simplificada y un sistema de entretenimiento más asequible), las operaciones y condiciones futuras, el comercio de NASDAQ Exchange en Redbox, las expectativas y los planes y objetivos de la administración son declaraciones prospectivas. Estos datos se basan en varias suposiciones, ya sea que se especifiquen o no en esta comunicación, y en las expectativas actuales de la administración de Redbox y no son predicciones del desempeño real. Estas declaraciones prospectivas se proporcionan solo con fines ilustrativos y no tienen la intención de servir como garantía, confirmación, expectativa o declaración definitiva de hecho o posibilidad, y no se debe confiar en ellas. Los eventos y condiciones reales son difíciles o imposibles de predecir y diferirán de las suposiciones. Muchos eventos y condiciones reales están fuera del control de Redbox. Los riesgos e incertidumbres potenciales que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados ​​o implícitos en las declaraciones prospectivas incluyen, entre otros, cambios en las condiciones comerciales, de mercado, financieras, políticas y legales nacionales y extranjeras; la imposibilidad de obtener los beneficios esperados de la suite empresarial, incluidos los planes de la administración de Redbox para acelerar los servicios digitales y expandir y simplificar la transmisión de Redbox y otros servicios digitales; El nivel general de demanda de los consumidores de productos Redbox, incluido el alquiler de quioscos y el uso digital; condiciones económicas generales y otros factores que afectan la confianza, las preferencias y el comportamiento de los consumidores; turbulencias y fluctuaciones en los mercados mundiales de divisas, capital y crédito, así como las decisiones del Nasdaq con respecto a Redbox y sus valores, incluida su negociación; solidez financiera de los clientes de Redbox; La capacidad de Redbox para implementar y hacer crecer su estrategia comercial, incluido el suministro de un ecosistema de entretenimiento multiproducto asequible; cambios en las regulaciones gubernamentales, exposición de Redbox a reclamos de litigios y otras situaciones de pérdidas contingentes; interrupciones y otros impactos en el negocio de Redbox, como resultado de la pandemia de COVID-19 y las acciones gubernamentales; La capacidad de Redbox para mantener y ampliar las relaciones con los clientes; Presiones competitivas de muchas fuentes, incluidas aquellas que usan otros canales de distribución, tienen más experiencia, inventario más o más atractivo, mejor financiamiento y mejores relaciones con quienes trabajan en las industrias de películas y televisión físicas y de transmisión continua; Desarrollos en el mercado de distribución de video doméstico, donde las nuevas tecnologías y canales de distribución compiten por la participación de mercado, Redbox enfrenta un declive significativo en el mercado de alquiler físico; Impacto de la reducción de la cantidad y calidad del contenido cinematográfico disponible para la distribución física y digital debido a cambios en la cantidad de nuevos estrenos por parte de los estudios, la incapacidad del contenido cinematográfico para atraer los gustos de los consumidores, un mayor enfoque en las ventas y alquileres digitales y otras industrias en general. factores relacionados Terminación, no renovación o renegociación términos materialmente adversos de los contratos de Redbox o relaciones con uno o más minoristas o estudios importantes; La incapacidad de Redbox de obtener licencias para películas digitales o contenido de televisión para ver entretenimiento en el hogar; La dependencia de Redbox de varios socios para que su servicio digital esté disponible en sus dispositivos; costos imprevistos y responsabilidad potencial en relación con el Contenido que Redbox adquiere, produce, licencia y / o distribuye a través de su Servicio; El impacto de la pandemia de COVID-19 en el negocio de Redbox, los resultados de las operaciones, la situación financiera, los proveedores y clientes, y en la economía global; el impacto que las tendencias globales del cambio climático pueden tener en Redbox, sus proveedores y clientes; La capacidad de Redbox para proteger patentes, marcas comerciales y otros derechos de propiedad intelectual; cualquier violación o interrupción en los sistemas de información; fluctuaciones en el precio, disponibilidad y calidad de la electricidad y otras materias primas y productos contratados, así como fluctuaciones de moneda extranjera; Cambios en leyes tributarias, pasivos, tarifas, riesgos legales, regulatorios, políticos y económicos. Se incluye más información sobre los factores potenciales que pueden afectar los resultados financieros de Redbox de vez en cuando en los informes públicos de Redbox (y anteriormente Seaport Global Acquisition) presentados a la Comisión de Bolsa y Valores, incluido su informe anual en el Formulario 10-K, Reportes Trimestrales en Formulario 10-Q, e informes actuales en el Formulario 8-K, así como declaraciones de poder iniciales y finales enviadas a la Comisión de Bolsa y Valores en relación con la solicitud de poder para una junta de accionistas que aprobó la combinación de negocios. Si alguno de estos riesgos se materializa o las suposiciones de Redbox resultan incorrectas, los resultados reales podrían diferir materialmente de los implícitos en estas declaraciones prospectivas. Puede haber riesgos adicionales que Redbox actualmente no conoce, o que actualmente cree que son inmateriales, lo que también podría causar que los resultados reales difieran de los de las declaraciones prospectivas. Además, las declaraciones a futuro reflejan las expectativas, planes o predicciones de Redbox de eventos y opiniones futuros a la fecha de esta comunicación. Redbox anticipa que los eventos y desarrollos posteriores alterarán sus calificaciones. Sin embargo, si bien Redbox puede optar por actualizar estas declaraciones prospectivas en algún momento en el futuro, Redbox específicamente renuncia a cualquier obligación de hacerlo, excepto según lo requiera la ley. No se debe confiar en que estas declaraciones prospectivas representan las calificaciones de Redbox en cualquier fecha posterior a la fecha de esta comunicación. En consecuencia, no se debe depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas.

Ver la versión de origen en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20211022005499/ar/

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