Un tribunal brasileño otorga protección por bancarrota al minorista Americana

SAO PAULO (Reuters) – Un tribunal de Río de Janeiro aceptó el jueves al minorista brasileño Americana. (AMER3.SA) Se declaró en bancarrota, días después de que la compañía revelara discrepancias contables por casi $4 mil millones que provocaron una disputa legal con acreedores e inversionistas.

Americana, una empresa de 93 años con tiendas en todo Brasil y una importante unidad de comercio electrónico, dijo en una presentación de valores que reestructuraría alrededor de 43.000 millones de reales (8.200 millones de dólares) de deuda.

Las acciones de la empresa cayeron alrededor de un 42,5% a 1,00 real después de la noticia de la presentación, extendiendo su caída del año hasta la fecha a alrededor del 90%.

La compañía, respaldada por el trío de multimillonarios que fundaron 3G Capital, dijo que la medida se produjo «a pesar de los esfuerzos y las acciones tomadas por la gerencia en los últimos días junto con sus asesores financieros y legales para proteger a la empresa de los efectos» de la contabilidad. escándalo.

Los inversores habían estado anticipando la decisión, y algunos la veían como inevitable, especialmente después del acuerdo de BTG Pactual. (BPAC3.SA) El miércoles obtuvo una decisión judicial para cancelar parte de la protección de los acreedores de la empresa.

Americanas también enfrenta siete investigaciones diferentes iniciadas por el regulador de valores CVM, así como un proceso de arbitraje que busca una compensación de OMR500 millones para la empresa y el trío que fundó 3G Capital.

En un documento presentado ante el tribunal, los estudios de abogados Basilio Advogados y Salomao Kaiuca Abrahao atribuyeron la urgencia de la declaración de quiebra a la decisión de los acreedores de embargar los activos de las empresas.

El minorista también citó una rebaja de la calificación de la deuda por parte de las agencias calificadoras, lo que impidió que se concedieran nuevos préstamos. S&P, Moody’s y Fitch rebajaron Americana tras el escándalo contable.

Anteriormente, Americana dijo que su posición de efectivo actual era de solo 800 millones de riales, por debajo de los 7.800 millones informados anteriormente.

Gran parte de la posición de efectivo divulgada anteriormente de Americanas está relacionada con el pago anticipado de cuentas por cobrar o acreedores, dijo Lucas Pogetti, socio de la consultora de fusiones y adquisiciones RGS Partners.

“Naturalmente, a medida que los bancos tomaron conciencia de la situación real de la empresa, comenzaron a adoptar una postura más agresiva para protegerse, restringiendo así el acceso a los recursos”, dijo Boghetti.

En la presentación, Americana solicita que su fintech, Ame, sea excluida de la protección por bancarrota, según lo regulado por el banco central, y permiso para aumentar su capital.

Las tiendas americanas son omnipresentes en los centros comerciales brasileños. La unidad de comercio electrónico, que cotizaba como una empresa separada antes de la reciente reestructuración, es uno de los mejores minoristas en línea del país.

El presidente ejecutivo, Sergio Real, renunció la semana pasada, después de menos de dos semanas en el cargo, citando el descubrimiento de «discrepancias contables» por un total de 20.000 millones de reales.

Real, exjefe de la rama brasileña del Banco Santander (SANB3.SA)Atribuyó las discrepancias a las diferencias en la contabilidad del costo financiero de los préstamos bancarios y las deudas con los proveedores.

El CFO Andre Coffer, quien también se acaba de incorporar a Americana, también dejó la compañía, que incluye a los multimillonarios brasileños Jorge Paulo Lehmann, Carlos Alberto Secubira y Marcel Telles como accionistas de referencia.

Americanas dijo que los accionistas de referencia pretenden mantener la liquidez de la empresa en niveles que permitan el «buen funcionamiento» de sus tiendas, canal digital y otras entidades.

($1 = 5,2226 riales)

Información adicional de Gabriel Araujo, Tatiana Bautzer y Peter Frontini en São Paulo y Carolina Polis en Ciudad de México; Editado por Rosalba O’Brien y Bradley Perrett

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