Estados Unidos ha sido el lugar de nacimiento de las corporaciones más grandes del mundo durante más de un siglo. La economía ha visto un constante cambio de guardia, con diferentes industrias turnándose para crear el mayor valor:
- Acero de los Estados Unidos Se convirtió en la primera empresa multimillonaria del mundo en 1901.
- Liderazgo en la fabricación de automóviles Motores generales a la primera valoración mundial de $ 10 mil millones en 1955.
- conglomerado industrial Energia General Se convirtió en la primera empresa del mundo de $ 100 mil millones en 1995.
- Finalmente, el gigante tecnológico manzana Se convirtió en la primera empresa de un billón de dólares del mundo en 2018.
La tecnología sigue siendo el principal creador de valor en la actualidad
Desde entonces, Apple se ha sumado microsoftY Amazonasy el padre de Google el alfabeto En el club del trillón de dólares. Pero otro participante potencial está llamando a la puerta.
nvidia (NVDA 2,54%) Es el principal productor mundial de semiconductores avanzados, especialmente aquellos diseñados para impulsar nuevas tecnologías como la inteligencia artificial (IA). Después de presentar un informe de ganancias masivo para el primer trimestre del año fiscal 2024 (que finaliza el 30 de abril), las acciones de Nvidia subieron un 24 %, lo que elevó su capitalización de mercado a $ 940 mil millones.
Esto significa que puede estar a punto de traspasar el umbral de valoración más exclusivo de la bolsa. Pero creo que Nvidia tiene el potencial de crecer más de $ 1 billón a largo plazo. Aquí hay una mirada más cercana a por qué se debe creer esto.
La inteligencia artificial está en el centro del negocio de Nvidia
Aunque el auge de la IA parece comenzar recién en 2023, el CEO de Nvidia, Jensen Huang, ha estado discutiendo el potencial de la tecnología durante años. De hecho, entregó personalmente la primera supercomputadora de inteligencia artificial dedicada a OpenAI en 2016, y los chips de Nvidia han sido responsables de entrenar el modelo de lenguaje grande ChatGPT desde entonces.
Ahora, todos los principales proveedores de computación en la nube, desde Microsoft hasta Google, claman por las GPU Nvidia en sus centros de datos para brindar acceso a la IA a millones de clientes comerciales. En el primer trimestre, Huang dijo que había $ 1 billón en infraestructura de centro de datos existente que necesitaba hacer la transición a la computación acelerada para implementar tecnologías como la IA generativa.
¿adivina qué? Nvidia tiene una participación de mercado estimada del 90% en este segmento en particular. La compañía dijo que ahora está aumentando rápidamente el suministro de toda su familia de chips para centros de datos para «satisfacer la creciente demanda».
Pero Nvidia no solo domina el centro de datos cuando se trata de IA. El segmento automotriz de la compañía alberga su plataforma Drive, una solución de hardware y software para los fabricantes de automóviles que desean instalar capacidades de conducción autónoma totalmente autónoma en sus nuevos vehículos. Su lista de clientes incluye marcas antiguas como mercedes benzy prometedores vehículos eléctricos como Nuevo.
En el primer trimestre, los ingresos automotrices de Nvidia se duplicaron con creces año tras año a $ 296 millones, pero hubo noticias aún más importantes: su cartera de ingresos creció a $ 14 mil millones, frente a los $ 11 mil millones hace un año.
Nvidia rompió las expectativas de Wall Street en el primer trimestre
Los analistas de Wall Street esperaban que Nvidia registrara $ 6.5 mil millones en ingresos y $ 0.92 en ganancias por acción no GAAP en el primer trimestre. La compañía superó esos números con $ 7.2 mil millones en ingresos y $ 1.09 en ganancias por acción.
El resultado fue impulsado por el segmento de centros de datos, que generó ingresos trimestrales récord de $ 4,2 mil millones en comparación con los $ 3,9 mil millones esperados. El director financiero de Nvidia dijo que la creciente demanda de chips relacionados con la IA generativa y los modelos de lenguaje grande respaldan el sólido desempeño del segmento de centros de datos (no hay sorpresas allí).
Pero el verdadero impulsor fue la dirección futura de la empresa. Nvidia espera que los ingresos en el segundo trimestre lleguen a $ 11 mil millones, no solo por encima de los $ 7,2 mil millones que esperaba Wall Street, sino que sería el resultado trimestral más alto de Nvidia en su historia.
Fuente de la imagen: Getty Images.
El mercado de valores es una máquina con visión de futuro
Seamos claros: las acciones de Nvidia son caras hoy cuando se comparan con casi todas las métricas de valoración tradicionales. Con base en los $3.06 de ganancias por acción de 12 meses no GAAP de la compañía, la relación precio-ganancias (P/E) es actualmente de 124. cuatro veces Relación precio-beneficio promedio de otras grandes empresas tecnológicas, dado Nasdaq 100 El índice cotiza a P/E solo 28 en este momento.
Pero los inversores siempre miran hacia el futuro, y las estimaciones en torno a la IA son asombrosas, incluso en el extremo inferior. McKinsey & Company cree que el 70 % de todas las empresas utilizará IA para 2030, lo que generará $13 billones en actividad económica global adicional. Arc Investment Management de Cathy Wood sitúa esa cifra en la asombrosa cifra de 200 billones de dólares.
Incluso si el resultado real cae en algún punto intermedio, la IA tendrá el potencial de ser el mayor creador de valor de la historia. Y como mencioné anteriormente, Nvidia tiene una participación de mercado del 90 % en chips de IA, por lo que casi todas las empresas que desarrollan la tecnología lo harán además de su hardware.
Las acciones de Nvidia tendrían que aumentar un poco más del 6% para que la empresa se una a Apple, Microsoft, Amazon y Alphabet en el club de los billones de dólares, por lo que parece una conclusión inevitable. Pero a la larga, realmente tiene el potencial de superar todos estos nombres y convertirse en la empresa más grande del mundo.
Susan Fry, directora ejecutiva de Alphabet, forma parte de la junta directiva de The Motley Fool. John Mackey, exdirector ejecutivo de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, forma parte de la junta directiva de The Motley Fool’s. Anthony Di Bisio no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene y recomienda puestos en Alphabet, Amazon.com, Apple, Microsoft, Nio y Nvidia. The Motley Fool recomienda General Motors y recomienda las siguientes opciones: Enero de 2025 Llamadas largas de $25 en General Motors. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
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