Las acciones del grupo de embalaje con sede en Dublín Smurfit Kappa cayeron un 10% en la apertura del mercado el martes en Londres después de que anunciara que se fusionaría con su par estadounidense WestRock para crear un gigante de la industria.

Las dos empresas formarán Smurfit WestRock, que será una de las empresas de embalaje más grandes del mundo, que será gestionada a través de un holding establecido y con sede en Irlanda.

Buscará cotizar en Nueva York con una cotización estándar en la Bolsa de Valores de Londres.

Los accionistas de WestRock recibirán una acción de Smurfit WestRock y 5 dólares en efectivo, equivalente a 43,51 dólares por acción, mientras que los accionistas de Smurfit Kappa recibirán una nueva acción.

Los inversores de Smurfit Kappa poseerán aproximadamente el 50,4% de la nueva empresa.

La empresa del FTSE 100, Smurfit Kappa, dijo que se esperaba que el acuerdo generara un «aumento alto de un solo dígito» en sus ganancias por acción actuales, y más del 20% al final del primer año completo.

La empresa de embalaje de papel se ha beneficiado de la pandemia, impulsada por un aumento del comercio electrónico, y los ingresos y beneficios disminuyeron en el primer semestre de 2023. resultados.

«Siempre hemos dicho que teníamos una brecha demasiado grande en nuestra cartera porque no estábamos tan comprometidos con los EE. UU. Hemos buscado durante muchos años una manera de llegar allí de una manera que recompensara a nuestros accionistas. En el a largo plazo”, dijo Tony Smurfit, director ejecutivo de Smurfit Kappa, quien dirigirá la compañía combinada, a Squawk Box Europe de CNBC.

“Hemos determinado [WestRock] Como un activo que podemos desarrollar e integrar para convertirnos en mejores activos. Entonces, después de una serie de negociaciones, finalmente llegamos a un acuerdo a las 7:15 [a.m. London time] «Esta mañana cerraremos finalmente esta transacción, que creo que será fantástica para nuestros accionistas a largo, medio y corto plazo».

La compañía combinada elegirá una cotización inicial en Nueva York porque se planea que alrededor del 65% de los ingresos se realicen en Estados Unidos y América Latina, y porque «los múltiplos y el conjunto de capital allí son mayores para compañías como la nuestra», dijo Smurfit.

Las dos empresas habían combinado ingresos de alrededor de 34 mil millones de dólares en el año hasta julio, lo que convierte a Smurfit WestRock en la mayor empresa mundial de embalaje que cotiza en bolsa según esa medida.

Cuando se le preguntó si el acuerdo era una adquisición en lugar de una fusión, Smurfit dijo: «Es una combinación… Creemos que las dos compañías tienen oportunidades increíbles en sus respectivos negocios. Claramente estamos pagando una prima, por lo que las posiciones reflejan eso».

Las acciones de Smurfit Kappa cayeron un 10% a las 9:05 a.m., hora de Londres.