(Bloomberg) – Las acciones asiáticas subieron después de que el banco central de China anunciara medidas de estímulo en un intento por alcanzar su objetivo de crecimiento económico este año y detener la liquidación del mercado de valores.

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Las acciones de Hong Kong registraron las mayores ganancias, con los principales índices subiendo al menos un 3%, mientras que los índices locales de China subieron más del 2% después de que las autoridades dijeran que estaban considerando establecer un fondo de estabilización de acciones. El índice MSCI Asia Pacific subió un 0,8%. La mayoría de las monedas asiáticas subieron frente al dólar.

China planea respaldar las acciones con al menos 800 mil millones de yuanes (114 mil millones de dólares) en liquidez, y permitirá que las casas de bolsa y los fondos recurran al financiamiento del banco central para comprar acciones después de que el índice de referencia CSI 300 cayera a su nivel más bajo en más de cinco años a principios de este año. mes. . Esto fue parte de un amplio paquete de medidas políticas para reactivar la economía, incluido el recorte de la tasa de interés clave a corto plazo y la reducción de los costos de endeudamiento de hasta 5,3 billones de dólares en hipotecas.

Si bien la respuesta inicial del mercado tras las medidas de estímulo ha sido positiva, los analistas ven el riesgo de que este repunte pronto se desvanezca, ya que algunos de los problemas fundamentales que aquejan a la economía china, incluidas las presiones deflacionarias, siguen sin resolverse.

«Estas medidas muestran claramente que Beijing ahora reconoce y aprecia la necesidad urgente de impulsar el sentimiento del mercado de valores y el mercado inmobiliario», dijo Sigu Chen, gestor de cartera de RBC BlueBay Asset Management. «A corto plazo, esto ayudará al mercado a encontrar una salida». «Creo que necesitamos más apoyo financiero».

El gobernador del Banco Popular de China dijo en una conferencia de prensa el martes que el banco tiene la intención de establecer un mecanismo de intercambio que permitiría a las compañías de valores, fondos y compañías de seguros aprovechar la liquidez del banco central para comprar acciones. El rendimiento de los bonos del gobierno chino a diez años cayó después de caer anteriormente al 2% por primera vez en la historia.

«Este tipo de medida puede recaudar más fondos, aumentar la liquidez del mercado y también puede mejorar la confianza del mercado hasta cierto punto en el corto plazo, pero no puede cambiar la tendencia del mercado», dijo Zhou Nan, fundador y director de inversiones de Shenzhen Longhui Fund Management. Compañía. «. «Existe una alta probabilidad de que en el corto y mediano plazo el mercado tenga que caer aún más antes de tocar fondo».

En Asia, el Banco de la Reserva de Australia mantuvo su objetivo de tipos de interés en el 4,35% por séptima reunión consecutiva, y subrayó que no «descarta» nada relacionado con la política monetaria. El dólar australiano mantuvo sus ganancias anteriores, mientras que el rendimiento de los bonos a tres años sensibles a la política monetaria fluctuó después de la decisión.

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Los futuros de acciones estadounidenses cayeron después de que el índice Standard & Poor's 500 cerrara con un alza del 0,3% en la sesión anterior, ligeramente por debajo del máximo histórico registrado la semana pasada. Hubo pocos cambios en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años, sensibles a las políticas, del 3,59%. Los operadores están apostando a que la política monetaria se relajará en aproximadamente tres cuartos de punto porcentual para fin de año, lo que indicaría al menos otro enorme recorte de las tasas de interés.

Los datos publicados el lunes mostraron que la actividad empresarial estadounidense se expandió a un ritmo ligeramente más lento a principios de septiembre, mientras que las expectativas empeoraron y el índice de precios subió a un máximo de seis meses, impulsando la confianza en la capacidad de la mayor economía del mundo para lograr un aterrizaje suave. Los inversores ahora están esperando datos sobre el indicador de precios preferido de la Reserva Federal y el gasto personal de Estados Unidos a finales de esta semana.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austin Goolsbee, dijo que con la inflación acercándose al objetivo del banco central, la atención debería desplazarse hacia el mercado laboral y «esto probablemente significará más recortes de las tasas de interés durante el próximo año».

Neel Kashkari, del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, también señaló la debilidad del mercado laboral y dijo que apoya recortar las tasas de interés en otro medio punto porcentual para fin de año. Su homólogo del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Rafael Busiek, adoptó una postura moderada. Según Bosek, iniciar el ciclo de recortes de tipos del banco central con un gran movimiento debería ayudar a acercar los tipos de interés a niveles neutrales, pero los funcionarios no deberían comprometerse con un ritmo de movimientos inusuales.

El oro alcanzó un nuevo récord de 2.636,16 dólares la onza durante las horas del mercado asiático después de que varios funcionarios de la Reserva Federal parecieron dejar la puerta abierta a recortes más significativos de las tasas de interés. Los precios del petróleo subieron ligeramente después de que Israel lanzara ataques aéreos contra el Líbano que mataron a casi 500 personas y aumentaron las tensiones regionales.

Principales eventos de esta semana:

• PMI manufacturero y PMI de servicios del Jibun Bank, martes

• Índice de Precios al Consumidor de México, martes

• El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, habla el martes

• Índice de precios al consumidor de Australia, miércoles

• Tasas de interés de las líneas de crédito a medio plazo de China, miércoles

• Decisión sobre tipos de interés en Suecia, miércoles

• Decisión suiza sobre los tipos de interés el jueves

• La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, habla el jueves

• Solicitudes de desempleo, bienes duraderos y PIB revisado de EE. UU., jueves

• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronuncia comentarios pregrabados en la décima conferencia anual del mercado del Tesoro de EE. UU., el jueves.

• Decisión tarifaria en México, jueves

• Índice de precios al consumidor en Tokio, viernes

• Resultados de la industria en China, viernes

• Confianza del consumidor en la zona del euro, viernes

• Índice de gasto personal de EE. UU., Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes

Algunos movimientos clave en los mercados:

Cepo

• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1% a las 13:09, hora de Tokio.

• Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,2%

• El índice Topix de Japón subió un 0,8%

• El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,3%.

• El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 3,3%.

• El índice compuesto de Shanghai subió un 2,4%

• Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,2%

Monedas

• El índice del dólar de Bloomberg sufrió pocos cambios

• El euro experimentó pocos cambios a 1,1110 dólares

• El yen japonés cayó un 0,2% hasta 143,89 yenes por dólar.

• El yuan extraterritorial subió un 0,3% a 7,0409 frente al dólar.

Criptomonedas

• Bitcoin cayó un 0,4% a 63.053,38 dólares

• El precio del éter cayó un 1,5% a 2.623,32 dólares.

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años registró pocos cambios y se situó en el 3,76%.

• El rendimiento del bono japonés a 10 años cayó un punto básico hasta el 0,820%.

• El rendimiento del bono australiano a 10 años apenas cambió, situándose en el 3,95%.

Bienes

• El crudo West Texas Intermediate subió un 1% a 71,08 dólares por barril

• El oro subió en las transacciones al contado un 0,2 por ciento a 2.633,09 dólares la onza.

Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.

–Con la ayuda de Mark Cudmore, Winnie Hsu, Zhou Lin y April Ma.

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