Los productores de litio Allkem y Livent se fusionan en un acuerdo de $ 10.6 mil millones

(Reuters) – Las compañías de litio Allkem Ltd (AKE.AX) y Levent Corp (LTHM.N) dijeron el miércoles que se fusionarían en un acuerdo de acciones por 10.600 millones de dólares para crear el tercer mayor productor mundial del metal. Fabricación de baterías para coches eléctricos.

Las acciones de Livent subieron un 5,4% a 25,53 dólares en las operaciones de la mañana en la Bolsa de Valores de Nueva York. Las acciones de Allkem cerraron con una subida de casi un 1% en la Bolsa de Valores de Sídney.

La combinación de Livent, con sede en EE. UU., y Allkem, con sede en Australia, crea una potencia de fabricación en cuatro continentes que los ejecutivos esperan que traiga más peso y habilidades para impulsar los suministros del metal a un sector automotriz cada vez más sediento, incluido Tesla Inc. una empresa pública Engines (GM.N) y BMW (BMWG.DE).

“Para desarrollar más proyectos de litio, debe ser lo suficientemente grande para el financiamiento, necesita acceso a recursos y necesita experiencia técnica”, dijo el director ejecutivo de Livent, Paul Graves, en una entrevista. «La combinación de las dos empresas nos ayuda en todas estas áreas».

Allkem y Livent operan instalaciones de sal de litio en Argentina a unos 10 kilómetros (6,2 millas) de distancia, y en la provincia canadiense de Quebec, ambos están construyendo minas de litio de esquisto duro a menos de 100 kilómetros (62 millas) de distancia. Graves dijo que unir a las empresas debería ayudar a que esos proyectos se desarrollen más rápido.

Allkem también produce litio sólido como una roca en Australia, tiene una instalación de conversión química en Japón y es experta en el campo emergente de la extracción directa de litio (DLE), que se ve cada vez más como una perspectiva tentadora para producir más metal de batería más rápido que la minería tradicional. métodos.

«Necesitamos todas esas habilidades», dijo Graves, y agregó que el mayor tamaño ayudará a la nueva empresa a autofinanciar sus operaciones. «Juntos tenemos capacidades más amplias».

foco argentino

Según el acuerdo, que se cerrará a fines de 2023, los accionistas de Allkem recibirán una participación en la entidad combinada por cada una de sus acciones y la compañía eventualmente poseerá el 56% de la nueva compañía. Los accionistas de Livent recibirán 2.406 acciones de la nueva empresa por cada acción existente.

Graves se desempeñará como director ejecutivo de la nueva empresa, mientras que el presidente de Allkem, Peter Coleman, se desempeñará como presidente. La compañía, que aún no ha sido nombrada, cotizará en la Bolsa de Valores de Nueva York y tendrá su sede en algún lugar de los Estados Unidos.

Martín Pérez de Soleil, director general de Allkem, se convertirá en asesor de la nueva empresa.

Los analistas dijeron que la combinación de los activos mundiales de minería y procesamiento de la nueva compañía es un presagio de un fuerte crecimiento. “Será uno de los productores de litio más grandes y resistentes a nivel mundial para fines de la década”, dijo Jordan Roberts de Fast Markets, una firma consultora.

Greaves dijo que las perspectivas de crecimiento de la nueva compañía en Argentina son particularmente sólidas, a pesar de los problemas macroeconómicos del país sudamericano. También pidió que Estados Unidos firme un acuerdo de libre comercio con Argentina, que alinearía el litio argentino con los créditos fiscales para vehículos eléctricos que son el núcleo del proyecto de ley de reducción de la inflación de la administración Biden para 2022.

«No puedo subestimar la importancia de incluir el litio en Argentina en el plan de Estados Unidos», dijo Graves. Esperamos y esperamos que haya avances por parte de Estados Unidos para lograr esto».

Esta fusión crearía el tercer productor de litio más grande del mundo por volumen, cuando se toman en cuenta todos los proyectos de crecimiento, después de Albemarle Corp (ALB.N) con sede en EE. UU. y SQM (SQMA.SN) con sede en Chile. Otros competidores importantes son Janfeng Lithium Group de China (002460.SZ) y Tianqi Lithium Corp (002466.SZ).

Los analistas dijeron que el precio reciente de las acciones de Alqam no reflejaba el potencial de crecimiento de la empresa, lo que podría hacerla vulnerable. «Al hacer un trato en este momento, podría brindar cierta protección contra un intento oportunista», dijo Reg Spencer, analista de Canaccord que visitó las operaciones de Allkem esta semana.

Livent se formó en 2018 cuando FMC Corp (FMCN) escindió su división de litio. Allkem se creó en 2021 mediante la combinación de Galaxy Resources y Orocobre.

($1 = 1,4743 dólares australianos)

Información adicional de Reshav Chatterjee en Bengaluru; Editado por Sonia Cheema

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