Algunos expertos dicen que se avecina una recesión. ¿Cómo preparas tu billetera?

Meses de volatilidad en el mercado de valores, aumento de la inflación y aumento de las tasas de interés han dejado a muchos inversores preguntándose si está a punto de ocurrir una recesión.

El mercado de valores volvió a caer el jueves, con Standard & Poor’s 500 ponerle fin El peor comienzo de seis meses a un año desde 1970. En total, ha bajado más del 20% hasta ahora. los Promedio Industrial Dow Jones Y el Compuesto Nasdaq También ha disminuido significativamente desde principios de 2022, cayendo más del 15 % y casi el 30 %, respectivamente.

Mientras tanto, el sentimiento de los consumidores sobre la economía ha disminuido, según la Universidad de Michigan, observada de cerca. Encuesta de consumidoresque registró una caída del 14,4% en junio y el nivel más bajo del informe.

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Alrededor del 68% de los CFO esperan una recesión durante la primera mitad de 2023, según Encuesta de CFO de CNBC. Sin embargo, las expectativas de los expertos difieren sobre La posibilidad de una recesión económica..

«Todos entendemos que los mercados pasan por ciclos y que las recesiones son parte del ciclo que podemos enfrentar», dijo el planificador financiero certificado Elliot Herman, socio de PRW Wealth Management en Quincy, Massachusetts.

Sin embargo, dado que nadie puede predecir si ocurrirá una recesión y cuándo, Hermann insta a los clientes a ser proactivos y asegurarse de que su cartera esté lista.

Dado que las tasas de interés del mercado y los precios de los bonos por lo general moviéndose en direcciones opuestasLa subida de tipos de la Fed hizo que los valores de los bonos cayeran en picado. puntero 10 años tesoreríaque aumentan cuando los precios de los bonos caen, Superó el 3,48% el 14 de junio.la rentabilidad más alta en 11 años.

Watson dijo que a pesar de la caída de los precios, los bonos siguen siendo una parte esencial de su cartera. Si las acciones caen rumbo a una recesión, las tasas de interés también pueden caer, lo que permite que los precios de los bonos se recuperen, lo que puede compensar las pérdidas de las acciones.

«Con el tiempo, esta asociación negativa tiende a manifestarse», dijo. «No tiene que ser día tras día».

Los asesores también consideran el plazo, que mide la sensibilidad de un bono a los cambios en las tasas de interés según el cupón, el tiempo hasta el vencimiento y el rendimiento pagado durante el plazo. En general, cuanto más largo es un bono, más probable es que se vea afectado por tasas de interés más altas.

«Los bonos de alto rendimiento con vencimientos más cortos ahora son atractivos y hemos mantenido nuestros ingresos constantes en esta área», agregó Hermann de PRW Wealth Management.

En medio de la inflación creciente y los rendimientos más bajos de las cuentas de ahorro, mantener efectivo se ha vuelto menos atractivo. pero, Los jubilados todavía necesitan una tienda de efectivo Para evitar lo que se conoce como Peligros de los ‘devoluciones en cadena’.

Debe prestar atención a cuándo vender activos y realizar retiros, ya que esto puede causar daños a largo plazo en su cartera. «Así es como cae presa de la secuencia negativa de rendimientos, que se comerá viva su jubilación», dijo Watson de Thrive Retirement Specialists.

Sin embargo, los jubilados pueden evitar aprovechar su nido durante los períodos de grandes pérdidas con una gran reserva de efectivo y acceso a una línea de crédito para la compra de viviendas, dijo.

Por supuesto, la cantidad exacta requerida puede depender de sus gastos mensuales y otras fuentes de ingresos, como el Seguro Social o una pensión.

De 1945 a 2009, la recesión promedio duró 11 meses, según Oficina Nacional de Investigación Económica, el documentador oficial de los ciclos económicos. Pero no hay garantía de que la recesión en el futuro no se prolongue.

Las reservas de efectivo también son importantes para los inversores en la «fase de acumulación», con un plazo más largo antes de la jubilación, dijo Catherine Valleja, CFP y asesora patrimonial de Green Bee Advisory en Winchester, Massachusetts.

“La gente realmente necesita asegurarse de tener suficientes ahorros de emergencia”, dijo, y sugirió gastar de 12 a 24 meses de ahorros para prepararse para posibles despidos.

«Tiendo a ser más conservadora que muchos», dijo, refiriéndose a la sugerencia más frecuente de pasar de tres a seis meses. «No creo que sea suficiente».

Con los ahorros adicionales, hay más tiempo para diseñar estrategias para su próximo paso profesional después de perder el trabajo, en lugar de sentirse presionado a aceptar su primera oferta de trabajo para cubrir las facturas.

«Si tiene suficientes ahorros líquidos para emergencias, tiene más opciones», dijo.