KeyBanc dice que las acciones de Apple son una compra atractiva. ¿Cómo pueden las acciones subir un 18%?

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Una manzana

Las acciones subieron el lunes después de que los analistas de KeyBanc Capital Markets comenzaran a cubrir las acciones con expectativas alcistas, citando el crecimiento en el sector de servicios del gigante tecnológico.

El analista Brandon Nispel calificó la acción con sobreponderación con un precio objetivo de 191 dólares. El objetivo es un aumento del 18% sobre (barra de valores:

AAPL

) $ 161.84 al precio de cierre del viernes. La acción subió un 3,2 por ciento a 166,97 dólares el lunes.

De los 42 analistas que cubrieron las acciones encuestadas por FactSet, 32 tienen una calificación de compra o sobreponderación, nueve la calificaron como Hold y uno la calificó como infraponderada.

«Si bien AAPL es caro según las valoraciones históricas, consideramos que AAPL es atractivo en comparación con otras empresas importantes», escribió Nespel el lunes.

El analista identificó tres razones principales de su tendencia alcista. Increíble iPhone Nispel Las ventas unitarias alcanzaron su punto máximo, con el ciclo de actualización 5G probablemente empujará a Apple más allá de su pico actual; Se cree que la compañía pudo aumentar la amplitud de sus productos para reducir la confiabilidad en las ventas de iPhone; Se espera que los servicios crezcan a un ritmo varias veces más rápido que los usuarios.

El analista espera que Apple tenga 1.090 millones de iPhones activos y 1.800 millones de dispositivos instalados para fines del primer trimestre del año fiscal 2022. Esto representa un aumento del 7% y el 8% año tras año, respectivamente.

“Esto muestra una base de usuarios en crecimiento saludable donde la participación de mercado del iPhone de Apple es baja en comparación con las geografías clave fuera de los Estados Unidos”, escribió Nespel. «A medida que crece la base instalada, una base más grande puede respaldar más ventas a tasas de promoción más bajas».

Nespel escribió que es probable que el segmento internacional de Apple crezca más rápido en los próximos años a medida que otros países se adapten a 5G, lo que provocó una ola de actualizaciones para dispositivos compatibles. Él estima que cada aumento del 1% en las tasas de actualización de la red 5G podría aumentar las ventas de unidades de iPhone en 11 millones.

A medida que crece la adopción de dispositivos, también lo hace el negocio de servicios de Apple. El clip que incluye servicios como Apple TV +, Music, News +, AppleCare y Publicidady Cloud, un 27% más en el año fiscal 2021. Nespel dijo que con el tiempo, podría convertirse en un importante impulsor de la rentabilidad, aumentando a más de $ 100 mil millones para 2024.

Nispel se da cuenta de que la App Store de Apple Batallas legales Era preocupante, pero era «probablemente más curvo, no el resultado de una fractura». La compañía ha tenido que realizar cambios modestos en las pautas de su App Store en respuesta a fallos judiciales y cambios regulatorios, incluida la reducción de la comisión para algunos desarrolladores. Nespel dijo que es probable que haga más concesiones con el tiempo, como permitir a los desarrolladores ofrecer opciones de pago de terceros.

«Anticipamos que llevará mucho tiempo implementar las regulaciones y creemos que es poco probable que la ventaja competitiva de Apple se vea afectada de manera significativa», agregó.

Escribe a Sabrina Escobar a [email protected]