Vodafone está en conversaciones para vender su negocio italiano a Swisscom

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Vodafone dijo que está en conversaciones para vender su negocio italiano a Swisscom en un acuerdo que valoraría la unidad en 8.000 millones de euros, mientras la presidenta ejecutiva Margherita Della Valle continúa sus intentos de racionalizar el grupo de telecomunicaciones.

La compañía que cotiza en Londres dijo el miércoles que la venta a Swisscom proporcionaría «la mejor combinación de creación de valor, rentabilidad en efectivo y seguridad en las transacciones para los accionistas de Vodafone».

Después de asumir el control, Della Valle se fijó el objetivo de buscar acuerdos en mercados donde la rentabilidad fuera inferior al coste de capital y desde entonces ha anunciado una propuesta de fusión en el Reino Unido y la venta de Vodafone España.

La divulgación de las negociaciones con Swisscom se produce después de que la empresa de telecomunicaciones Iliad, propiedad del multimillonario francés Xavier Niel, dijera en enero que Vodafone había rechazado su propuesta de fusionar su negocio italiano.

En una declaración separada, Swisscom dijo que tiene la intención de fusionar Vodafone Italia con FastWeb, su filial en Italia. Las dos compañías dijeron que no había certeza de que se llegaría a un acuerdo.

El acuerdo propuesto con Swisscom podría tener un mayor grado de certeza en cuanto a su finalización, ya que se espera que sea revisado sólo por las autoridades italianas, según una persona familiarizada con el pensamiento de Vodafone. Se cree que la fusión con Iliad cae bajo la jurisdicción del regulador de Bruselas, lo que la hace más difícil.

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Swisscom pagará en efectivo en un acuerdo que valoraría a la empresa italiana en 8.000 millones de euros a nivel empresarial. El acuerdo con Iliad habría proporcionado a la empresa 6.600 millones de euros en efectivo y un préstamo a los accionistas de 2.000 millones de euros. Vodafone Italia estaba valorada en 10.450 millones de euros.

Las acciones de Vodafone subieron un 2,2 por ciento en las primeras operaciones en Londres.

La combinación planificada de las compañías «combinará infraestructuras, competencias y capacidades fijas y móviles complementarias y de alta calidad para crear un competidor convergente líder», dijo Swisscom.

Añadió que “una mayor escala, una estructura de costos más eficiente y un potencial significativo de sinergias” le permitirán desbloquear valor para las partes interesadas.

Della Valle, un veterano de Vodafone, se convirtió en director ejecutivo interino en enero del año pasado y en abril pasó a ser permanente después de haber trabajado anteriormente como director financiero.

Este mes dijo que las transacciones de la compañía en el Reino Unido y España estaban «yendo bien».

El regulador de competencia del Reino Unido inició en enero una investigación formal sobre sus planes de fusionar su negocio nacional con Three UK de CK Hutchison.

Vodafone acordó el pasado mes de octubre vender su negocio español por hasta cinco mil millones de euros a Zegona Communications, un fondo fundado por dos ex ejecutivos de Virgin Media.