- Los millonarios han aumentado drásticamente sus asignaciones de efectivo e inversiones similares al efectivo durante el último año, según una nueva encuesta de CNBC Millionaire.
- Las tasas de interés más altas hacen que las tenencias de efectivo sean una propuesta financiera más atractiva, según los asesores financieros.
- Sin embargo, el inversionista promedio que no necesita ese dinero para construir un fondo de emergencia o para hacer una compra importante a corto plazo probablemente dañaría su éxito a largo plazo al permanecer en efectivo, dijeron los asesores.
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Los millonarios han convertido el dinero de las acciones en efectivo e inversiones similares al efectivo en el último año y pueden aumentar esas asignaciones durante los próximos 12 meses, según la Encuesta de Nuevos Millonarios de CNBC. Pero puede que no sea prudente que el inversionista promedio refleje a los millonarios.
Los asesores financieros dijeron que mucho dependería de sus circunstancias y la justificación del cambio.
Los millonarios tenían el 24 % de su cartera en efectivo a partir de la primavera de 2023, un aumento significativo del 16 % en el otoño de 2022 y el 14 % de la primavera de 2022, según la encuesta.
La encuesta consideró que el efectivo y las inversiones en efectivo incluyen fondos de mercado de dinero, cuentas corrientes y de ahorro, además de certificados de depósito. Incluyó una encuesta de 764 personas con $ 1 millón o más en activos invertibles y se realizó en abril de 2023.
Una encuesta reciente del Instituto de Investigación de Capgemini también encontró que los inversionistas ricos tienen una participación récord de efectivo.
Por otro lado, los asesores dijeron que tener más efectivo hoy no es necesariamente un mal movimiento debido a las tasas de interés más altas.
Las cuentas tipo efectivo han estado pagando tasas de interés ultra bajas durante la mayor parte del período desde la crisis financiera de 2008, lo que significa que los inversores en gran medida han tenido que buscar en otra parte cualquier esperanza de retorno de la inversión.
Pero las tasas de interés han estado subiendo de manera constante desde que la Reserva Federal comenzó a elevar agresivamente su tasa de referencia el año pasado para controlar la inflación vertiginosa.
Las cuentas similares a efectivo de hoy en día pueden generar a los inversores hasta un 5% más o menos, dijo Ted Jenkin, un planificador financiero certificado con sede en Atlanta, lo que las hace más atractivas como clase de activos.
«Ahora los inversores tienen una opción», dijo a CNBC Jenkin, fundador de oXYGen Financial y miembro del consejo asesor. Sin embargo, con la inflación actualmente a un ritmo anual de alrededor del 5%, casi termina siendo patrimonio neto, dijo.
Sin embargo, no todas las cuentas necesariamente pagan precios competitivos a los consumidores. Por ejemplo, las cuentas de ahorro de alto rendimiento que ofrecen los bancos en línea suelen ofrecer pagos en efectivo mucho más altos que una cuenta de ahorro tradicional en un banco real.
Jenkin agregó que los inversores adinerados también pueden tener más dinero al margen en estos días mientras esperan que se abran otras oportunidades de inversión, como capital privado y bienes raíces.
Sin embargo, para el inversionista promedio, «sería una tontería esperar el efectivo» en lugar de invertir en una inversión de mayor rendimiento como acciones si la familia no ha necesitado ese dinero durante al menos cinco años, dijo Jenkin.
Sin embargo, la Encuesta de Millonarios de CNBC indica que los millennials adinerados cambian al efectivo más fácilmente que los inversionistas mayores. Esto es a pesar de un horizonte de inversión relativamente largo y la capacidad de asumir más riesgos financieros.
Por ejemplo, el 39 % de los millennials millonarios han movido dinero de acciones a bonos o fondos del mercado monetario en los últimos dos meses, en comparación con el 26 % y el 18 % de los inversionistas de la Generación X y los Baby Boomers, respectivamente, según la encuesta.
Además, el 30% de los millennials planea hacerlo dentro del próximo año, tres veces el porcentaje entre las generaciones mayores, según la encuesta.
Los inversionistas jóvenes pueden estar nerviosos por el clima económico actual y reaccionar rápidamente recurriendo al efectivo, dijo Caroline McClanahan, planificadora financiera certificada en Jacksonville, Florida.
De hecho, los millonarios parecen estar acumulando efectivo en parte porque anticipan la debilidad del mercado de valores en 2023. Esto es como tratar de adivinar qué sucederá en el futuro, lo que generalmente cuesta a los inversores a largo plazo.
El inversionista promedio debería tratar de disminuir su impulso de huir a la seguridad si no está motivado por lo que es mejor para sus objetivos financieros, dijo MacClanahan, fundador de Life Planning Partners y miembro de la Junta de Asesores de CNBC.
Después de todo, las acciones históricamente han superado a las posiciones más conservadoras como el efectivo y los bonos a largo plazo.
«Si tiene 20 o 30 años, no es inteligente mantener su 401(k) en efectivo porque no podrá [touching] Esto, dijo McClanahan.
Pero dijo que hay circunstancias en las que podría tener sentido aumentar las tenencias similares a efectivo de uno.
McClanahan dijo que hay dos cosas que las familias deben considerar al elegir una asignación adecuada de efectivo: la cantidad que podrían necesitar para compras costosas en los próximos cinco años y un fondo de emergencia para gastos inesperados.
Las críticas están bien siempre y cuando entiendas cuáles son tus necesidades.
Carolina McClanahan
Fundador de Life Planning Partners
Agregó: «Si necesitan el dinero a corto plazo para comprar una casa, tener un bebé o cambiar de carrera, no es una mala idea guardar más dinero para eso». «La crítica está bien siempre y cuando entiendas cuáles son tus necesidades».
Si bien el efectivo es un buen negocio en este momento debido al aumento de las tasas de interés, no está claro cuánto tiempo podría durar. Si la Reserva Federal redujera su tipo de interés de referencia en el futuro, es decir, No se espera que suceda Este año, es probable que las instituciones financieras también lo hagan para las cuentas de los consumidores.
McClanahan dijo que los consumidores preocupados por esta posibilidad podrían asegurar una tasa de interés garantizada con certificados de depósito a corto plazo con parte de su asignación de efectivo.
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