Para muchos inversores intrépidos, la salida es el final; Puedes cobrar y seguir adelante. Pero como sabemos, el mundo de las startups está evolucionando, lo que significa que el impacto de la inversión ya no se limita a la cantidad de dinero que se gana.
Como inversores, analizamos más en qué consiste cada inversión. Medio Para los humanos, al conectar nuestra misión con nuestro dinero. Sin embargo, uno de los eventos que genera el mayor impulso para el impacto a largo plazo, la salida exitosa de una empresa de cartera, no se ha aprovechado.
Cuando se aprovecha adecuadamente, la salida puede ser el comienzo del impacto de una empresa real, especialmente cuando hablamos de brindar a todos los fundadores las mismas oportunidades y potenciar las mejores ideas. El campo de la inversión está emergiendo lentamente del enfoque de «Estados Unidos primero» a medida que los productos extranjeros atacan al mundo y los negocios internacionales se convierten en la norma.
Cuando se aprovecha adecuadamente, la salida puede ser el comienzo del impacto de una empresa real, especialmente cuando hablamos de brindar a todos los fundadores las mismas oportunidades y potenciar las mejores ideas.
Los inversores serán las fuerzas impulsoras que permitan a las empresas con mayor potencial crear productos que beneficiarán a los países de todo el mundo, sin importar dónde se diseñen. La forma en que juegan el juego puede transformar una industria en una industria en la que un fundador al otro lado del océano tiene tantas oportunidades de cambiar el mundo como uno de la casa de al lado.
Conocemos los conceptos básicos de cómo hacer esto con efectivo: invertir en fundadores subrepresentados es un primer paso necesario. Pero, ¿quién habla del poder de las salidas para cambiar el campo de juego para fundadores diversificados? Tenemos que tener en cuenta el impulso psicológico para ver adquisiciones masivas de otros emprendedores, lo que los antiguos miembros del equipo están construyendo en esa startup y lo que los logros de un ciudadano hacen a la reputación de esa nación.
El año pasado, 41 empresas respaldadas por empresas vieron una salida de $ 1 mil millones, por un total de más de $ 100 mil millones. Los números más altos Dentro de una década. Tenemos una cantidad de apalancamiento sin precedentes para hacer algo con estos movimientos de poder y cuatro formas de convertirlo en un efecto dominó.
1. La influencia del competidor
Cuando un empresario extranjero recolecta dinero de empresas estadounidenses y lo vende a una empresa estadounidense, otros inmigrantes lo ven. No importa cuán empresarial sea su idea de producto, los inmigrantes estadounidenses siempre serán más cautelosos a la hora de poner sus huevos en la canasta empresarial, al menos mientras el 93% de todos los fondos de capital de riesgo sigan siéndolo. Está controlado por hombres blancos..
Esto, a pesar de la investigación que indica que los inmigrantes contribuyen 40% más para la innovación De inventores locales.
Lo que más necesitan los empresarios extranjeros es confianza en modelos a seguir e historias de éxito que demuestren el éxito de otras personas que les agradan, especialmente cuando estos fundadores están haciendo olas en la misma industria que ellos.
Por lo tanto, una gran salida bien publicitada creará un impulso en la industria para que otros fundadores extranjeros impulsen su negocio y se esfuercen por llevarlo a la siguiente etapa. No solo eso, sino que inculcará más confianza en sí mismo cuando se trata de recaudar dinero, y los inversores lo apreciarán.
Me inspiré para escribir esta columna después de Returnly, una empresa de tecnología financiera fundada por un compañero inmigrante de España con sede en San Francisco, que, en aras de la transparencia total, invirtió en ella como un inversor ángel, luego en las series B y C a través de mi dinero – adquirido para $ 300 millones de Affirm.
Si bien indudablemente hubo una ganancia financiera personal que valía la pena celebrar, el éxito de un fundador extranjero perseveró frente a las probabilidades en un ecosistema tan competitivo como Silicon Valley, provocó grandes rondas de inversores con sede en EE. UU. Y finalmente fue adquirido por una empresa estadounidense. Un momento de inspiración para otros fundadores diversos de todo el mundo. Lo hemos visto en la cantidad de atención de los medios que recibió tanto en la prensa comercial como en la principal en España y la avalancha de solicitudes de contacto y felicitaciones que siguieron en LinkedIn.
El efecto de salida es mayor cuando los empresarios extranjeros demuestran que existen organizaciones con orientación global que ayudan a startups como la suya a obtener la misma financiación. Esto significa empresas de capital de riesgo que destacan el espíritu empresarial internacional y aprovechan las redes globales de expertos.
Como inversores, podemos maximizar el impacto de nuestra salida en la industria al destacar los activos extranjeros de nuestros fundadores a lo grande cuando se trata de la promoción de salida, incluida una lista de los desafíos y oportunidades que han encontrado en su viaje. Podemos utilizar este triunfo para orientar la opinión de nuestros compañeros inversores de que el espíritu empresarial diversificado e internacional es un núcleo infravalorado. Podemos ganar personalmente la promoción de nuestra marca como una que empoderará a los emprendedores extranjeros en este campo, y atraerá más para obtener financiamiento con nosotros en un ciclo de promoción positivo.
2. La influencia de la riqueza
Las ganancias inesperadas de la gran salida colocan a todos los ex inversores en una posición ventajosa y es poco probable que el dinero se quede por mucho tiempo. Buscarán reinvertir en otras empresas con alto potencial, quizás una que se parezca mucho a la empresa que acaban de vender.
Pero además de que esos inversionistas multiplican el impacto positivo en su propia cartera, atraerán a otros inversionistas para que actúen de manera similar.
Cada salida, buena o mala, sienta un precedente para esa estatura y este tipo de empresa. Otros inversores seguirán su ejemplo si sienten que uno de sus pares tiene una vaca rentable. Dado que los fundadores de minorías étnicas y extranjeras todavía no están subrepresentados en la financiación de nuevas empresas, esto hace que este campo sea menos competitivo y tiene un enorme potencial. Los inversores emprendedores que buscan oportunidades únicas descubrirán cuándo un inversor obtiene una gran ganancia de una startup no convencional, especialmente si continúan invirtiendo en otros en el mismo campo.
Para ayudar con esto, los ángeles y los capitalistas de riesgo que han estado detrás de su reciente salida y reinvierten en fundadores similares deben anunciar esas inversiones indirectas y explicar cómo su éxito pasado los motivó a apoyar proyectos similares. También pueden ser francos dentro de su red sobre su decisión de formar emprendedores específicos porque lo han visto funcionar.
El fundador Returnly se ofreció recientemente a devolver algunas de sus ganancias a nuestro fondo, dando acceso al capital a más empresarios extranjeros como él. Si nosotros, como inversores, fomentamos relaciones significativas con nuestros financistas y realmente nos interesa empoderar a diversos empresarios, veremos más de este círculo de riqueza en nuestra misión.
3. Impacto del equipo
PayPal Mafia es un grupo de ex ejecutivos y empleados de PayPal, como Elon Musk, que es sudafricano, y Peter Thiel, un alemán-estadounidense, que han interrumpido seriamente un negocio. Varias industrias Vía tecnología. Entre las empresas que fundaron se encuentran YouTube, LinkedIn, Yelp y Tesla, y también han sido nombradas embajadoras para Estados Unidos. Esta es solo una empresa. Imagínese lo que otros equipos diversos y de mentores pueden hacer con el flujo de dinero y la inspiración que genera una gran salida. Habrá un efecto dominó para los miembros del equipo que estén ansiosos por comenzar por su cuenta y que se sientan empoderados por el éxito de alguien en quien creen.
Sus proyectos tienen más posibilidades de «transferirlo» a la hora de dar igualdad de oportunidades a las personas independientemente de su origen y crearán más oportunidades de empleo para las personas que hacen su trabajo. Tomemos a Thiel, que hasta ahora ha apoyado Más de 40 empresas Solo en Europa.
Como capital invertido, podemos aprovechar este efecto de equipo al monitorear cualquier subproyecto que surja y apoyarlos cuando sea posible (con experiencia y contactos, si no con capital). Pero luego, también puede considerar alentar a estas personas a unirse al campo de las inversiones, tal vez incluso dentro de su empresa. Muchos fundadores y directores ejecutivos exitosos se convirtieron en inversores: PayPal Mafia contribuyó con algunos de los fondos más populares en la actualidad. La historia original de estos antiguos miembros del equipo hará que sea más probable que apoyen a fundadores subrepresentados que puedan apoyarlos. A cambio, los nuevos emprendedores obtendrán más valor de sus experiencias personales.
4. Impacto de la reputación
Aunque Returnly tiene su sede en San Francisco, su fundador es español y muchos de sus empleados tienen su sede en España.
Esto significa que el efecto de la salida de Returnly se sentirá en el otro lado del Atlántico también entre los ciudadanos participantes de los Estados Unidos. Lo mismo ocurre con otras ventas destacadas, como AlienVault, que se funda en España y tiene múltiples oficinas allí. AlienVault era adquirido Del gigante estadounidense de las telecomunicaciones AT&T por 900 millones de dólares. O OPI: a principios de este mes, la empresa de pagos española Flywire Archivado para suscripción pública La empresa podría estimarse en tres mil millones de dólares. El éxito de una startup refuerza la reputación de todo su equipo, junto con otros fundadores, talentos y talentos similares en su país de origen, antecedentes, educación y motivación.
De ello se deduce que los inversores y otras partes interesadas estarán más inclinados a apoyar las oportunidades entre los fundadores del mismo país de origen si él dice algo sobre la misión, la experiencia y la cultura que aportan a su startup.
Al mismo tiempo, las startups en crecimiento estarán más interesadas en reclutar el talento de equipos claramente exitosos. Esto significa no solo contratar más expertos extranjeros en los Estados Unidos, sino también buscar subcontratar aún más. Ya estamos mucho más cómodos con equipos distantes, y es mejor que la mitad del equipo trabaje mientras la otra mitad duerme. Pero los fundadores siempre se sentirán más atraídos por países donde el talento local y la innovación ya se consideran prósperos. Abra esa conversación con las empresas de su billetera.
Los VC tienen el poder de cambiar la industria para siempre, conectando ecosistemas de startups en todos los continentes y viendo cómo las startups se expanden por todo el mundo. Pero se trata tanto de mantener la relevancia como inversor como de garantizar que la siguiente etapa en el mundo de las startups sea positiva.
Los inversores que no se dan cuenta de que el futuro de las startups es global y de naturaleza diversa, no estarán sincronizados con las mejores oportunidades, y no serán elegidos por los mejores fundadores. En lugar de intentar ponerse al día, ayude a construir este ecosistema.
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