Chevron compra Hess Corp. por 53.000 millones de dólares en un acuerdo de acciones

HOUSTON (Reuters) – Chevron (CVX.N) acordó comprar acciones de Hess (HES.N) por 53.000 millones de dólares para adquirir una mayor huella petrolera en Estados Unidos y una participación en el enorme rival guyanés Exxon Mobil Corp (XOM.N). Los descubrimientos son los últimos de una serie de exitosas colecciones de petróleo de Estados Unidos.

El acuerdo de Chevron anunciado el lunes y la adquisición de 60 mil millones de dólares por parte de Exxon a principios de este mes agregarán años de producción de petróleo y gas a las carteras de los dos mayores productores estadounidenses, gran parte de esquisto estadounidense. Estos acuerdos dejarán a los rivales petroleros europeos que han cambiado su enfoque hacia las energías renovables aún más rezagados respecto de los combustibles fósiles.

«Esto es excelente para la seguridad energética: reúne a dos grandes empresas estadounidenses», dijo el director ejecutivo de Chevron, Michael Wirth, quien combinó las tenencias de petróleo y gas de esquisto de la compañía mediante la adquisición de dos rivales estadounidenses. energía noble.

La fusión de Hess, BDC y Noble aumentaría la producción total de petróleo y gas de Chevron a aproximadamente 3,7 millones de barriles por día. Ampliará la producción de esquisto de Chevron en un 40% a 1,3 millones de barriles por día, acercándola a la producción de esquisto esperada de Exxon tras la adquisición de Pioneer Natural Resources (PXD.N).

La compañía combinada ampliará la producción de petróleo de Chevron en áreas de menos riesgo aumentando su producción en el Golfo de México de Estados Unidos y trasladándola al esquisto de Bakken en Dakota del Norte.

El acuerdo otorga a Chevron una participación del 30% en el bloque petrolero Stabroek de Exxon y CNOOC (0883.HK) en Guyana, que se espera que se triplique a más de 1,2 millones de barriles por día para 2027.

«Esta transacción gira en torno a activos guyaneses de clase mundial, que son, con diferencia, la joya de la corona en la cartera de Hess», escribieron en una nota los analistas de Capital One Securities.

Guyana se ha convertido en una de las provincias petroleras de más rápido crecimiento del mundo después de que se hayan descubierto más de 11 mil millones de barriles de petróleo y gas desde 2015.

El director ejecutivo, John Hess, dijo que el gobierno de Guyana y Exxon darían la bienvenida a la entrada de Chevron en los campos petroleros del país.

John Hess dijo a Reuters que había estado en conversaciones con Wirth durante unos dos años.

«Finalmente hablamos sobre las empresas de cada uno y su encaje estratégico», dijo Hess.

Wirth dijo a Reuters que los dos ejecutivos se conocen desde hace muchos años, anteriormente fueron socios en campos estadounidenses en el Golfo de México y discutían regularmente sus negocios.

«Esta es una discusión que se remonta a varios años atrás, con una variedad de conversaciones que tienen lugar en persona, por teléfono o durante una cena», dijo Wirth.

Goldman Sachs fue el asesor principal de Hess, mientras que Morgan Stanley fue el asesor principal de Chevron.

Las acciones se vendieron en las operaciones del mediodía del lunes, con las acciones de Chevron cayendo un 3,3% a 161,25 dólares y las acciones de Hess cayendo aproximadamente un 1% a 161,33 dólares. Las acciones de ambas compañías siguen los precios del petróleo crudo, que cayeron el lunes.

1.000 millones de dólares de coste

Chevron ofreció 1.025 de sus acciones por cada acción de Hess, o alrededor de 171 dólares por acción, lo que implica una prima de alrededor del 4,9% con respecto al último cierre de la acción. El valor total del acuerdo es de 60.000 millones de dólares, incluida la deuda.

Este acuerdo llega inmediatamente después de los rápidos acuerdos de Exxon desde julio con los mayores productores de petróleo de esquisto de Estados Unidos, Pioneer y Dunbury. Estos acuerdos combinados de 64 mil millones de dólares colocaron a Exxon en la cima del esquisto estadounidense e impulsaron el emergente negocio de almacenamiento de carbono de la compañía.

Los analistas de RBC dijeron que estaban sorprendidos por el momento del acuerdo y esperan que Chevron espere el momento oportuno después del acuerdo masivo con Exxon.

El acuerdo se enfrenta a revisiones regulatorias, pero Wirth dijo que no prevé preocupaciones antimonopolio.

Dijo que las compañías combinadas esperan obtener alrededor de mil millones de dólares en sinergias de costos dentro de un año después del cierre.

Chevron dijo que venderá activos por valor de entre 15.000 y 20.000 millones de dólares y planea gastar entre 19.000 y 21.000 millones de dólares anualmente en proyectos importantes una vez que se complete el acuerdo.

Una vez que cierre aproximadamente en la primera mitad de 2024, el director ejecutivo Hess se unirá a la junta directiva de Chevron.

«Tenemos demasiados directores ejecutivos por barril de petróleo equivalente, por lo que la consolidación es algo natural», dijo Wirth, y agregó que el mundo puede esperar otros acuerdos petroleros.

Dinero para el clima

Los recientes acuerdos petroleros representan flexibilidad financiera por parte de las compañías estadounidenses de petróleo y gas que han seguido invirtiendo en combustibles fósiles en un momento en que los competidores europeos han centrado su atención en los combustibles renovables. Chevron y Exxon han obtenido enormes ganancias gracias al aumento de los precios y la demanda de la energía desde la invasión rusa de Ucrania.

Chevron dijo que se inclina a aumentar sus recompras de acciones hasta el tope de su rango anual de 20 mil millones de dólares si los precios del petróleo se mantienen altos, y aumentará su dividendo anual para los accionistas en un 8%.

Chevron aumentará las recompras en 2.500 millones de dólares después del acuerdo, dijo Wirth.

«Los accionistas de ambas empresas se beneficiarán de un mayor flujo de caja libre, que se duplicará en los próximos cinco años», afirmó Wirth.

Sin embargo, la fusión ha generado críticas de ambientalistas que la consideran socava los objetivos climáticos.

“Con este acuerdo, Chevron apuesta a que el acuerdo climático de París fracasará”, dijo Mark Van Baal, fundador de Follow This, un grupo activista de accionistas.

Añadió: “Las principales compañías petroleras deben cambiar o el Acuerdo de París fracasará”, refiriéndose al Acuerdo de París de 2015 para limitar el calentamiento global.

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